2022年11月24日，神州信息舉辦“2022數(shù)字金融新引擎”云端研討會，現(xiàn)場發(fā)布與清華大學金融科技研究院聯(lián)合編制的《數(shù)字經(jīng)濟時代下的數(shù)字金融——銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型目標、路徑與舉措(2022)》年度報告，以及多項重磅落地成果。清華大學金融科技研究院副院長薛正華做題為《全球金融科技發(fā)展態(tài)勢與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展助力》演講。
全球現(xiàn)狀與趨勢
先和大家分享一組金融科技投融資的數(shù)據(jù)，這是2021年全年金融科技領(lǐng)域全球的投融資事件以及金額數(shù)據(jù)。
2018年到2019年，數(shù)據(jù)都是逐年上升的，2020年初爆發(fā)新冠疫情，金融科技領(lǐng)域投融資事件以及金額在該年都出現(xiàn)了大幅度下滑，2021年開始逐步恢復(fù)。2021年全年全球金融科技領(lǐng)域的投資是在2101億美金。整個美州（主要是美國）的趨勢圖和全球高度相似，2021年美洲地區(qū)金融科技投資金額是1053億，投資額占了全球的約50%，支付及數(shù)字銀行等是投資的熱點。
從投資的主體來看，也出現(xiàn)了些有意思的變化。比如說金融科技領(lǐng)域的CVC投資，即由企業(yè)發(fā)起的產(chǎn)業(yè)資本投資上漲非?？臁Ｆ渌袠I(yè)的CVC投資也有類似的情況，去年全球CVC的投資額的同比增長高達142%，中國也達到了137%，在經(jīng)濟放緩，投資收縮的大環(huán)境下，表現(xiàn)非常亮眼。不同于美洲的情況，亞太地區(qū)的態(tài)勢跟全球的走勢就很不一樣了，2018、2019、2020持續(xù)走低，2021年有所恢復(fù)。嵌入式金融服務(wù)/場景式金融服務(wù)投資比較活躍，先買后付也是一個熱點，基于數(shù)據(jù)價值的金融科技也出現(xiàn)了很多投資。
我們也可以再看看全球2021年融資額最多的十大金融科技公司都是誰？這里有湯森路透旗下做數(shù)據(jù)服務(wù)的公司，NETS是做支付的，Adenza做交易、風險管理、監(jiān)管合規(guī)等技術(shù)服務(wù)，Robinhood面向普通投資者做股票投資服務(wù)等等。總體來看，前十名的賽道比較分散、平均，有做數(shù)據(jù)、支付、技術(shù)服務(wù)、股票交易、金融安全、虛擬信用卡、個人理財、企業(yè)服務(wù)等。
我也特意把2020年的前十大投資和2021年的拿出來做了一個比較。在2020年里面有一部分的企業(yè)在2021年里持續(xù)得到大額投資，仍處于融資Top10。比如Paidy 2020年融資額排第六名，2021年是第一名；Grab2020年融資額是第二名，2021年是第四。2020年，兩個中國公司—— JD Digits（京東數(shù)科）和水滴上榜，但是在2021年我們在Top 10中就再沒有看到中國公司的身影。
相較于全球金融科技領(lǐng)域的投資，中國表現(xiàn)有所收縮，主要有兩個原因：第一，從2012年到2018年期間，在國家監(jiān)管政策包容以及鼓勵創(chuàng)新的大環(huán)境下，中國金融科技相對于歐美來說發(fā)展更快，規(guī)?？焖傩纬?，到目前，競爭格局趨于穩(wěn)定態(tài)勢。例如：中國的移動支付已經(jīng)形成了兩家獨大的格局，創(chuàng)業(yè)公司可能很難再在此領(lǐng)域有所發(fā)展了，投融資事件自然也就較少出現(xiàn)；消費金融領(lǐng)域也有類似現(xiàn)象，只是比移動支付要略微分散些，被部分大平臺以場景、流量和數(shù)據(jù)等天然優(yōu)勢所占據(jù)，創(chuàng)新企業(yè)跑出的難度較大。第二，當下全球Fintech賽道中較熱門的數(shù)字貨幣賽道，中國采取了較為嚴格的監(jiān)管，除了央行法定數(shù)字貨幣之外，其余數(shù)字貨幣目前是全面禁止的。需要注意的是，歐美關(guān)于數(shù)字貨幣投資雖然較為活躍，但是，很多國家的監(jiān)管并沒有明確表態(tài)，也存在較大的政策風險，也是投資機構(gòu)普遍擔憂和關(guān)注的問題。
中國金融科技業(yè)態(tài)
中國金融科技企業(yè)有四大類：金融機構(gòu)子公司、互聯(lián)網(wǎng)巨頭子公司、傳統(tǒng)金融科技公司、新型科技公司。金融機構(gòu)子公司包括央行及各大商業(yè)銀行、保險和證券公司成立的金融科技子公司，在做好自身服務(wù)的同時，輸出科技能力，助力中小金融機構(gòu)及企業(yè)端場景服務(wù)的建設(shè)；傳統(tǒng)金融科技公司如神州信息，數(shù)十年持續(xù)為銀行、證券、保險等金融機構(gòu)提供系統(tǒng)開發(fā)和相關(guān)技術(shù)服務(wù)，陪伴了金融機構(gòu)的信息化、數(shù)字化、智能化的轉(zhuǎn)型升級發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)巨頭的金融科技企業(yè)包括：螞蟻金服、京東科技、度小滿、360金融、小米金融等，這類金融科技企業(yè)有的是依托電商場景，有的是基于產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈體系，有的依靠流量和數(shù)據(jù)資源，各自發(fā)揮自身優(yōu)勢，提供金融科技服務(wù)。這里列舉了騰訊公司2020和2021兩年的營收構(gòu)成。2021年，網(wǎng)絡(luò)游戲營收1561億排名第一，占比32%；金融科技和企業(yè)服務(wù)營收1280.86億排名第二，占比27%。但在2021年，金融科技和企業(yè)服務(wù)營收增長到1722億，占比達到31%，超過了網(wǎng)絡(luò)游戲成為第一大業(yè)務(wù)收入來源。
科技基石
為什么金融科技近年來發(fā)展迅速？其中一個很重要的原因就是科技的力量。
云計算、大數(shù)據(jù)、AI、AR/VR等技術(shù)的發(fā)展以及在金融業(yè)的應(yīng)用，促進了金融服務(wù)的快速發(fā)展與創(chuàng)新。這里面表現(xiàn)較為突出且應(yīng)用較為廣泛的兩個技術(shù)是：大數(shù)據(jù)和AI技術(shù)。
大數(shù)據(jù)為什么能夠被充分應(yīng)用，給業(yè)務(wù)帶來貢獻？非常重要的一個技術(shù)應(yīng)用是用戶畫像，無論是個人畫像還是企業(yè)畫像，被廣泛應(yīng)用在營銷、客戶、產(chǎn)品改進、體驗優(yōu)化等領(lǐng)域。除此之外，在金融領(lǐng)域，用戶畫像還被重點應(yīng)用于風險管理，畫像越精準對客戶的風險管理就越精準，精細化的風險管理帶來的都是立竿見影的利潤增長。管理的資產(chǎn)規(guī)模越大，效果越明顯。但是，隨著大數(shù)據(jù)應(yīng)用的不斷泛化和深化，也出現(xiàn)了數(shù)據(jù)濫用、隱私被侵犯等問題。圍繞這一點，一方面通過法律法規(guī)途徑來解決，另一方面以聯(lián)邦計算為代表的一些新技術(shù)，通過數(shù)據(jù)不動模型動的機制，努力實現(xiàn)既保障數(shù)據(jù)安全又能讓用戶享受到基于大數(shù)據(jù)的精準化、個性化高質(zhì)量服務(wù)。
人工智能方面，除了以深度學習為代表的聯(lián)結(jié)學派外，還有貝葉斯學派、進化學派、符號學派等。毫無疑問，深度學習是近年發(fā)展最快、最受矚目的人工智能技術(shù)。受益于深度學習在圖像識別與合成、語音識別與合成和語義理解等幾項基礎(chǔ)技術(shù)的重大突破，金融領(lǐng)域產(chǎn)生了眾多創(chuàng)新應(yīng)用。例如，在圖像識別領(lǐng)域，基于衛(wèi)星遙感數(shù)據(jù)和AI圖像識別技術(shù)來判定農(nóng)田作物種類、種植面積、農(nóng)作物長勢等信息，綜合其他數(shù)據(jù)，開展農(nóng)業(yè)信貸，具有工作效率高、風險把控準等優(yōu)勢。基于另類大數(shù)據(jù)以及AI圖像識別技術(shù)的創(chuàng)新實踐也正在被應(yīng)用于越來越多的金融場景，例如：養(yǎng)殖業(yè)保險、二級市場量化投資等領(lǐng)域。深度學習在語音識別、合成和語義理解的技術(shù)突破同樣也帶來了很多金融創(chuàng)新應(yīng)用，不一一舉例。數(shù)字人是一個把深度學習在圖像、語音、語義三方面能力綜合應(yīng)用的場景。它可以廣泛應(yīng)用于金融各類場景中。例如：客服數(shù)字人、營銷數(shù)字人、理財規(guī)劃數(shù)字人、數(shù)字培訓(xùn)師等。它的核心技術(shù)流包括：接收客戶語音咨詢、語音轉(zhuǎn)文本、語義識別文本、匹配知識庫、生成應(yīng)答文本、語音合成文本、唇動匹配語音、數(shù)字人表情合成。這八個流程集合了深度學習的各類技術(shù)，而且要求實時完成，才能滿足用戶體驗。近年來，清華大學金融科技研究院圍繞金融服務(wù)場景，在數(shù)字人領(lǐng)域開展了大量金融領(lǐng)域知識和AI技術(shù)創(chuàng)新的研究。
未來趨勢
未來的發(fā)展趨勢是很難判斷準確的，不妨研究一下驅(qū)動未來發(fā)展的動因是什么。動因搞明白了，對未來的判斷可能對會相對準確一些。
很多行業(yè)的發(fā)展往往受兩樣?xùn)|西驅(qū)動，一個是科技，一個是政策。新科技可能會帶來很多領(lǐng)域的全面變革，或者產(chǎn)生出新的生產(chǎn)或生活方式。比如，金融科技領(lǐng)域，過去十年大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)的快速發(fā)展，為金融領(lǐng)域帶來了大量創(chuàng)新，驅(qū)動金融產(chǎn)業(yè)不斷變革。政策方面，比如新能源政策的鼓勵下，電動汽車、電池等綠色相關(guān)產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展。
當下及未來很長一段時間，圍繞數(shù)字經(jīng)濟的相關(guān)產(chǎn)業(yè)將會快速發(fā)展。從技術(shù)視角看，人工智能、5G、XR等數(shù)字技術(shù)發(fā)展迅猛；從政策角度看，數(shù)字經(jīng)濟已經(jīng)上升成為國家戰(zhàn)略。近年來，個人消費端的數(shù)字場景百花齊放，發(fā)展較快。但在產(chǎn)業(yè)端，數(shù)字化發(fā)展還有巨大空間。產(chǎn)業(yè)端數(shù)字化能力不足，也間接導(dǎo)致了金融服務(wù)實體經(jīng)濟不暢，這是因為，金融的核心是風險管理，而風險管理的基石是大數(shù)據(jù)，數(shù)字化程度不夠，風險不好判斷或者判斷成本很高，必然導(dǎo)致金融服務(wù)效率低下。在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化方面，我們也做了不少調(diào)研，從數(shù)字農(nóng)業(yè)、數(shù)字養(yǎng)殖、無人零售、無人工廠，無人駕駛等生產(chǎn)生活場景正在不斷發(fā)展、成熟，未來數(shù)字化程度會越來越高，基于大數(shù)據(jù)的智能化和金融化水平也自然會越來越高。
另外，還有一個很重要的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向可能會是虛擬數(shù)字空間的發(fā)展。在虛擬數(shù)字空間中，人、物、景的創(chuàng)設(shè)高效且低廉，場景要素極大豐富，而且可以超越現(xiàn)實更好的發(fā)揮想象力。沉浸式的數(shù)字空間將給用戶帶來更佳的場景體驗，在數(shù)字空間中，學習、工作、生活都將產(chǎn)生翻天覆地的變化，金融業(yè)也會呈現(xiàn)全新的模式。從技術(shù)視角看，元宇宙所依賴的主要技術(shù)：5G、AI以及XR等發(fā)展較快，長期來看，能夠為產(chǎn)業(yè)發(fā)展做好支撐。我們把目光回收到當下，元宇宙中“人”這一要素，在AI技術(shù)的發(fā)展下，已經(jīng)走出實驗室，開始步入市場，服務(wù)大眾。金融領(lǐng)域是率先應(yīng)用數(shù)字人的行業(yè)之一。
最后做一個總結(jié)，基于大量的調(diào)查和研究，未來產(chǎn)業(yè)數(shù)字化與虛擬數(shù)字空間將有可能成為兩個重要的、快速的發(fā)展方向。兩個方向“一實一虛”，將會產(chǎn)生大量高度數(shù)字化、自動化和智能化的生產(chǎn)和生活場景，在這些場景中，大體量、多維度的豐富數(shù)據(jù)以及自動化和智能化的流暢體驗，將為金融科技的應(yīng)用提供更廣闊的空間，也必然會助力金融更好的服務(wù)實體經(jīng)濟和民生。
謝謝大家！